2025 年取消強積金對沖：中小企必讀全攻略
強積金「對沖」一直被指削弱員工退休儲蓄——僱主動輒可用 MPF 僱主供款去抵銷遣散費（SP）或長期服務金（LSP）。2025 年 5 月 1 日，這條「後門」將正式關閉。換句話說，由轉制日起，僱主再不能動用新累算的強制性供款來「對沖」任何遣散費或長期服務金。對中小企而言，這代表甚麼？簡而言之：
- 即時現金支出增加：往後若有裁員或員工滿五年離職，企業需一次過支付整筆遣散費或長服金。
- 財務規劃須重寫：過往依賴 MPF 抵銷的公司，須預留現金或設立儲備金應對潛在成本。
- HR 流程全面翻新：合約、員工溝通、離職管理皆要因應新法例修正。
甚麼是「強積金對沖」？
在香港，每名僱員（除極少數豁免人士外）都必須參與強制性公積金（Mandatory Provident Fund，簡稱 MPF）計劃。僱主與僱員各按月薪 5% 供款，目的是為僱員累積退休儲蓄。
對沖（Offset）機制：現行《僱傭條例》容許僱主一旦須支付遣散費（Severance Payment，SP）或 長期服務金（Long Service Payment，LSP），可動用自己供入 MPF 的累算權益來「抵銷」部份或全部應付金額。換句話說，本來屬於員工退休金的錢，會被部分轉移去結算離職補償。
因為「對沖」被指削弱員工退休保障，政府最終決定把 MPF 對沖取消。此舉稱為取消強積金對沖。自 2025 年 5 月 1 日（2025 轉制日） 起，新累積的僱主強制性供款再不能用作對沖。
取消強積金對沖的政策重點？
| 時間 | 大事紀要 | 中小企要點 |
| 2018 | 行政長官首次宣布取消計畫 | 政府表態：對沖終有「死線」 |
| 2022‧6 | 修訂條例獲立法會通過 | 法例框架正式落實，25 年補貼方案同步確立 |
| 2023‧4 | 正式公布 2025‧5‧1 為「轉制日」 | 距離生效不足 2 年，企業準備期進入倒數 |
| 2024‧Q3 | 勞工處推出「援『沖』易」試算平台 | 僱主可即時試算補貼金額與申請流程 |
MPF 對沖取消由政策宣布到 2025 轉制日，政府花七年時間鋪路，並推出政府資助計劃幫僱主「卸力」。
轉制前 vs 轉制後：你要分清楚
| 區分 | 定義 | 可否用來對沖？ |
| 轉制前部分 | 2025 年 5 月 1 日前已累積的僱主強制性供款 | 可以，直至用盡為止 |
| 轉制後部分 | 轉制日起新累積的僱主強制性供款 | 不可以，一律留在員工 MPF 戶口 |
想像你有兩個錢袋：舊錢袋（轉制前部分）仍可用於 遣散費計算 或 長期服務金；新錢袋（轉制後部分）則一分也不能碰。隨年月流逝，舊錢袋會耗盡，取消強積金對沖 的現金影響將愈來愈大。這就是為何政府同時推出 MPF 補貼 讓僱主有 25 年緩衝期。
取消強積金對沖後的成本案例
計算公式重溫：最後一個月全月工資 × 2/3 × 服務年資（上限 HK$390,000）
假設員工 A 月薪 HK$20,000，服務 5 年：
- 遣散費／長服金：20,000 × 2/3 × 5 ＝ HK$66,667
- 若轉制前累積 MPF 僱主供款只有 HK$35,000，可對沖部分為 35,000，餘額 HK$31,667 須由企業現金支付。
額外支出 ≈ 47%（相對過往全額可抵銷的情況）。
政府 25 年補貼計劃：逐年減、早用早著數
首三年僱主最高自付額僅 HK$3,000／名員工，之後逐步調高。
| 年份 | 僱主最高自付額 | 政府補貼比率（概算） | 建議行動 |
| 1–3 | HK$3,000 | ≥ 99% | 如有高年資員工自然退離，可在首三年處理離職結算 |
| 4–6 | HK$25,000 | 60–70% | 關鍵觀察期，評估儲備金是否足以覆蓋未來支出 |
| 7–9 | HK$50,000 | 70–80% | 企業應把補貼預算納入年度現金流模型 |
| 10+ | 沒有封頂 | 80% → 0% | 政府補貼遞減，完全自付列入長遠財務規劃 |
三大 HR 與財務應對策略
1. 建立「服務年資儲備金」
- 每月預留 2%–5% 工資至獨立戶口，目標五年內覆蓋 50% 潛在 LSP／SP。
- 可選用貨幣市場基金或短期銀行定存，兼顧流動性與保本。
2. 優化僱傭結構與福利
- 分層合約：對新聘員工採用循環一年期合約，降低長期服務金累積速度。
- 非金錢福利：加碼醫療、靈活工作制，減少高年資高薪員工因擔心退休保障而跳槽。
3. 全面升級 HR 系統
- 在「轉制日」前完成 HRMS 升級，加入「轉制前／後」標籤與自動計算模組。
- 透過 API 直連「援『沖』易」平台，一鍵生成補貼申請報表，減少人為錯漏。
