趕搭 SFGS 擔保費回贈尾班車與 ESG 綠色融資轉型 (2024)

2026 年的開局對香港中小企（SME）而言，充滿了挑戰與變數。隨著財政司司長即將於 2 月 25 日發表新一份《財政預算案》，市場普遍預期政府將進一步收緊「派糖」措施。

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對於企業主而言，眼前有兩個絕對不能忽視的死線：一是 2026 年 3 月 31 日 屆滿的「中小企融資擔保計劃」（SFGS）擔保費回贈；二是 2026 年 6 月 30 日 起「中小企業市場推廣基金」（EMF）將正式併入 BUD Fund 的重大改制。

在資金收緊與合規成本上升的夾擊下，傳統的融資思維已不再適用。本文將以執業會計師的專業視角，為你拆解如何利用最後的政策窗口鎖定現金流，並透過 ESG 數據合規，開啟銀行「綠色融資」的低息大門。

SFGS 擔保費回贈的最後倒數

「中小企融資擔保計劃」（SFGS）在過去幾年支撐了無數企業的現金流。然而，很多企業主忽略了一個問題：雖然八成及九成信貸擔保產品的申請期延續，但「擔保費回贈」卻有嚴格的期限。

根據香港按證保險有限公司（HKMCI）最新指引，若你想享有高達 5 萬港元的擔保費回贈，必須分秒必爭。

現在距離 3 月 31 日僅剩不到兩個月。根據我們協助客戶的經驗，銀行在財政年度末端的審批程序（Due Diligence）會顯著拉長。若你的公司尚未準備好 2024/25 年度的審計報告，極有可能會錯過申請窗口。

銀行審批 SFGS 時，最看重的是「還款能力」與「合規性」。請確保你已更新最新的董事及股東資料，並準備好最近 6 個月的主營運銀行月結單，以縮短銀行的 KYC 時間。

香港會計師公會（HKICPA）發布 HKFRS S2（氣候相關披露） 已於 2026 年 1 月 1 日起對大型上市公司（LargeCap Issuers）強制生效。這對中小企意味著什麼？

範圍三排放 (Scope 3 Emissions) 壓力： 上市公司為了合規，必須計算其價值鏈的碳排放。
採購政策收緊： 如果你是上市公司或跨國企業的供應商，他們會要求你提供碳數據（如耗電量、物流碳排）。如果你無法提供經核實的數據，你將面臨被踢出供應商名單的風險。

不要將 ESG 視為單純的成本。在 2026 年的信貸環境下，具備 ESG 資質的企業在銀行眼中屬於「低風險資產」。

目前，匯豐、中銀香港及東亞銀行均設有 「可持續發展表現掛鉤貸款」。若企業能提供符合標準的 ESG 報告或證書（如 EcoVadis 或 SME ESG Charter），貸款利率可較一般商業貸款低 0.1% 至 0.5% 不等。

另一個容易被忽略的政策變動是「中小企業市場推廣基金」（EMF）的命運。政府已宣布，為了集中資源支援企業轉型，EMF 將於 2026 年 6 月 30 日後停止獨立運作，並整合至「BUD 專項基金」。

申請門檻變動： 現行的 EMF 申請相對簡單，主要針對展覽及網站推廣。併入 BUD 後，雖然資助額上限可能提升，但審批程序預計將會比照 BUD 的標準，變得更為嚴謹繁複。
最後衝刺機會： 如果你有計劃在 2026 下半年進行海外參展或網站升級，建議在 6 月前 按現行 EMF 機制先提交申請，以鎖定資助資格。