2025香港虛擬資產課稅政策新動向？加密收益豁免與家族辦公室優惠
隨著加密貨幣和區塊鏈技術蓬勃發展，香港的虛擬資產政策環境也在近年經歷快速轉變。特區政府積極布局要將香港打造成國際加密資產中心，從監管框架到稅務政策皆出現新動向。尤其是在稅務方面，2025 年香港虛擬資產課稅政策迎來了多項重要更新，包括對特定投資者的加密貨幣利得稅務豁免以及對國際報告標準的承諾等。
虛擬資產在香港的稅務政策？
要了解稅務政策，首先須釐清什麼是虛擬資產以及香港加密產業的現況。虛擬資產通常指以數碼形式存在、具有價值且可交易的資產，例如比特幣等加密貨幣、穩定幣（與法定貨幣掛鉤的代幣）、NFT（非同質化代幣）等。
- 香港政府在法律上將這類資產稱為「虛擬資產」，並視其為一種數位商品或財產。從稅務角度看，香港稅務當局將數碼代幣分為支付型、證券型、功能型三類，分別對應不同的經濟權益。
- 如果企業或個人長期持有加密貨幣作投資，其處分所得可視為資本收益而無需繳納利得稅；但若頻繁買賣加密貨幣作生意營利，則相關利潤可被視為經常性收入，需要依法課稅。
換句話說，香港並沒有針對加密貨幣的特殊資本利得稅（crypto gains tax HK 並不存在獨立稅項），但投機交易的收益仍須按照現行利得稅規定繳稅。
- 香港金融管理局已於 2024 年7 月公布穩定幣監管制度的諮詢結果，並在 2025 年初向立法會提交《法定穩定幣發行人監管條例草案》，預計法例通過後將展開發牌工作。
- 香港正同步推進監管沙盒、交易所牌照、穩定幣法律等多方面措施，為虛擬資產行業打造全球領先的合規環境。
2025 年最新諮詢文件概要：加密收益豁免與家族辦公室優惠
值得深入關注的是2025 年初公布的虛擬資產課稅政策諮詢文件。該文件勾勒出香港在稅務制度上為虛擬資產引入重大優惠的藍圖，尤其對機構投資者和家族辦公室影響深遠。以下為重點概要：
- 擴大免稅資產範圍：
政府擬在既有「統一基金豁免」（UFE）架構下，將虛擬資產納入合資格投資範圍。過去，私人基金若按規定運作，其交易某些傳統資產（如上市證券）可獲利得稅豁免，但對加密貨幣等是否適用仍存模糊。新方案確認，合資格基金買賣虛擬資產所得利潤將視作免稅，不再因資產類別受限。 - 強化家族辦公室稅惠：
香港自 2022 年起已對符合條件的單一家族辦公室提供某些投資利潤稅務減免。此次諮詢建議進一步擴大家族辦公室稅務寬減的合資格交易種類，除傳統證券和私人公司股權外，新增包含碳排放衍生品、保險相連證券、私募貸款與虛擬資產等。這項措施順應了近年亞太區家族辦公室多元化投資的趨勢，香港希望藉此留住並吸引更多超高淨值資產進駐。 - 引入申報與實質要求：
為防止避稅濫用，諮詢文件亦提出在享有免稅資格的基金和家族投資公司層面，引入年度申報機制和實質運作門檻。
例如，受豁免的基金須定期向稅務局提交帳目資料，以證明符合豁免條件；同時，部分載體需在港具備最低的經營人手和支出。 - 推行時間表：
該諮詢於 2024 年底發布，2025 年1 月已結束公眾諮詢並收集意見。預計政府將整理回饋後擬訂修法文本，可能於 2025 年內提交立法會審議。如果順利通過，新的稅務優惠最早可於 2025/26 課稅年度開始實施。
2023–2025 香港虛擬資產政策里程碑
| 時間 | 政策/事件 |
| 2022 Q4 | 發表《虛擬資產發展政策宣言》，態度轉趨開放；預告零售參與及新發牌制度。 |
| 2023 Q2 | 《打擊洗錢條例》修訂生效，虛擬資產交易所發牌制度實施，允許零售交易。 |
| 2023 Q4 | 首批交易所（OSL、HashKey）獲發牌；政府成立 Web3 發展專責小組。 |
| 2024 Q4 | 政府刊發諮詢文件，建議虛擬資產投資利潤免稅，擴大基金及家族辦公室稅務寬減。 |
| 2024 Q4 | 香港承諾實施 OECD「加密資產報告框架 (CARF)」，預計 2026 年立法修訂，2028 年起跨國交換資料。 |
| 2025 Q1 | 諮詢期結束，政府整理業界意見，推進修例工作；穩定幣發行人監管法案審議中。 |