境外收入課稅新規定？

近年，因應國際要求，香港在2023年起推行新的境外收入豁免（FSIE）稅制，加強對境外利息、股息、處置收益等課稅；2024年起更擴大覆蓋所有類型境外處置利得，成功滿足歐盟要求並獲從觀察名單除名。

對許多香港中小企業而言，FSIE 2025最新指引可能較陌生，但影響不容忽視。香港中小企也需要了解其中的經濟實質要求與合規細節。如果您的公司在海外有子公司、投資或資金往來，新規將直接關係到海外股息（分紅）、利息和資產處置收益是否需要在港課稅。

什麼是FSIE？修訂背景與制度概覽

FSIE（Foreign-Sourced Income Exemption）是香港為符合國際稅改要求而推出的境外收入課稅機制。背景源於香港長期採用地域來源原則，不對境外被動收入課稅，導致某些跨國企業透過香港避免對境外所得繳稅。

為堵塞境外收入豁免漏洞，香港政府迅速修法，將以往豁免的境外被動收入納入課稅範圍。FSIE機制僅限於跨國企業實體（即有海外關聯企業的公司），個人納稅人和純本地企業均不受FSIE影響。

FSIE專門針對被動性境外收入，涵蓋四類收入：

值得強調的是，FSIE新規定並未改變香港整體的地域來源稅制原則。稅務局明確表示，FSIE引入的經濟實質要求不影響利潤來源地的判定——符合條件的企業仍可就離岸收入申請免稅，但須滿足額外的實質要求。

因此，FSIE實質上是一道反避稅閘門，確保只有在香港有足夠業務存在或符合其他特定條件的跨國企業，才能繼續享有境外收入免稅待遇。

更新項目	詳細說明
覆蓋範圍擴大	2024年1月1日起所有類型資產的境外處置收益納入FSIE機制，不再僅限股權利得。包括海外物業、設備等利潤，如匯回香港需符合FSIE條件免稅。符合歐盟要求，防止企業迴避課稅。
最新FAQ澄清	2024-2025年多次更新提供更明確操作指引。釐清收入定義：海外股息、利息、資本性處置收益均屬FSIE範圍。一般買賣商品所得不屬於FSIE界定的被動收入。
中小企集團認定	香港中小企若僅有一家海外子公司且無需編制合併財務報表，FSIE機制不適用。規模較小、無實際海外集團架構的公司可繼續享有境外收入免稅待遇。
合規義務	企業須正確申報境外收入並保存證明文件以核實免稅資格。證據不足可能被追補稅款並處罰款。建議定期自查合規，必要時諮詢專家。
事先裁定機制	企業可預先向稅局確認是否符合經濟實質要求。裁定一經批准有效期可達5年。建議申請前諮詢專業意見，以免影響最終結果。

FSIE下最關鍵免稅條件，旨在確保享受境外收入免稅的公司在香港有足夠的實質業務活動。

稅務局採用「足夠水平測試」來衡量，包括：

這實際要求企業證明自身並非空殼公司，而是在港有相稱的人手和支出以支撐相關業務。換言之，就算是純控股公司，其境外收入也需符合一定的合規要求。

對於境外股息和處置收益兩類收入，若希望免稅，企業可選擇符合持股要求（Participation Requirement）。簡而言之，香港公司須持有相關海外公司至少5%的股權並維持連續12個月以上；同時確保該投資並非處於低稅管轄區（當地企業稅率不低於15%）。

而對知識產權收入，FSIE採用關聯要求（Nexus）以研發投入比例決定免稅額。只有源自合資格知識產權資產（如專利、軟件著作權）的收入，才能按比例豁免；像商標這類非研發類IP收入則一律不可豁免課稅。此舉確保只有真正投入研發的IP所得才能享受免稅。

檢查步驟	詳細說明
識別適用性	確認公司是否屬於受涵蓋的納稅人（MNE成員）。如公司沒有海外關聯實體，或雖有海外子公司但財務上無需合併入集團報表，則FSIE暫不適用。若公司屬跨國企業集團一員，則需進入下一步評估。
盤點收入	列出公司本年度從境外取得並匯入香港的各類收入。包括海外子公司分紅、離岸存款或借貸利息、出售海外資產的處置收益等。注意一般貿易貨款等營業收入不在FSIE所指的被動收入範圍內。
對照豁免條件	檢視每筆收入可否符合免稅條件。股息或處置收益可透過持股要求或經濟實質達標而免稅。利息收入僅能以經濟實質作豁免依據。知識產權收入需符合研發投入比例（商標權費不享免稅）。
保留證據	為欲主張免稅的境外收入準備充足的證明文件。包括經濟實質方面的香港員工名單、薪酬和開支記錄。持股免稅方面的股權架構文件、持股期間證明和海外繳稅記錄。確保日後稅務局查詢時，有充分文件支撐免稅申請。
尋求裁定（可選）	若不確定公司某項境外收入能否符合條件，可考慮向稅務局申請事先裁定。裁定結果有效期可長達5年，能提供稅務上的確定性。